O Banco Central decidiu nesta quarta-feira (22) manter a taxa básica de juros, a Selic, em 13,75% ao ano. Qual o impacto dessa taxa para seus investimentos?

Ainda que a Selic não tenha aumentado, investidores de renda fixa continuam sendo beneficiados. Isso porque a taxa permanece alta. Mas os rendimentos da poupança continuam congelados e perdem em rentabilidade.

Veja a seguir quanto rendem R$ 1.000 em diversos investimentos. A conta considera a poupança e outros investimentos no prazo de um ano com a taxa Selic de 13,75%.

O que acontece com a manutenção da Selic?

Opções de investimentos atreladas à Selic continuam interessantes para o investidor. Dentre elas estão o Tesouro Selic, título público federal que acompanha a taxa básica de juros.

Aplicações que seguem a remuneração do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) também são interessantes. O CDB é a taxa cobrada em operações entre bancos. Dentre essas aplicações estão os CDBs e os fundos DI.

Já a poupança perde em rentabilidade em comparação com essas duas opções. Ela mantém o rendimento de 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). Sendo assim, o retorno da poupança hoje é de 6,17% ao ano, mais a TR.

Essa conta vale para quando a Selic está acima de 8,5%. Com a Selic abaixo desse patamar, a poupança rende 70% da Selic, mais a TR.

Quanto rendem R$ 1.000 com a Selic a 13,75%

Veja a seguir quanto rendem R$ 1.000 em diferentes aplicações no período de um ano, com a Selic a 13,75%. O cálculo foi feito pela gestora Lifetime Asset Management.

O cálculo considera taxa de 20% de Imposto de Renda nos investimentos tributados (Tesouro Selic e CDBs). A taxa é paga nos resgates feitos entre 181 e 360 dias. Se o resgate for feito após um ano, o imposto é de 17,5%. Se for feito em até seis meses, a alíquota é de 22,5%. A poupança é isenta de IR em qualquer situação.

Quanto rendem R$ 1.000 com a Selic a 13,75% em um ano?

• Poupança: R$ 61,68
• CDB que paga 100% do CDI (considerando CDI a 13,65%): R$ 109,20
• Tesouro Selic: R$ 110

Quanto o investidor poderá sacar em um ano com a Selic a 13,75%:

• Poupança: R$ 1.061,68
• CDB: R$ 1.109,20
• Tesouro Selic: R$ 1.110

E a inflação?

É importante que o investidor fique atento ao comportamento da inflação. Ela impacta no ganho real de suas aplicações.

A expectativa de inflação para 2023 é de 5,96%. O dado é do Boletim Focus do Banco Central. Foi esse o dado usado ao calcular o rendimento real de cada aplicação descontada a inflação.

Veja o rendimento real de algumas aplicações, descontando a inflação e o imposto de renda no caso dos investimentos tributados:

• Poupança: R$ 2,08
• CDB: R$ 49,60
• Tesouro Selic: R$ 50,40